JORNAL GAZETA LIFE: SER EDUCACIONAL: FUSÃO COM ESTÁCIO GERARIA REDUÇÃO DE CUSTOS

terça-feira, 7 de junho de 2016

SER EDUCACIONAL: FUSÃO COM ESTÁCIO GERARIA REDUÇÃO DE CUSTOS

São Paulo, 6 de junho de 2016 - A fusão entre a Ser Educacional e a Estácio Participações geraria uma "importante redução de custos e margens significativas", avaliou da Jânyo Diniz, diretor presidente da Ser em teleconferência com analistas para detalhar a proposta não-vinculante apresentada ontem à concorrente. Rodrigo Alves, diretor de relações com investidores da companhia, acrescentou que a empresa originária da fusão teria "grande potencial de crescimento futuro", sobrando espaço para futuras aquisições. Para os executivos, o ganho viria de importantes sinergias, principalmente, em relação ao ensino à distância e da complementaridade da oferta de ensino em cidades que o grupo ainda tem pouco alcance. "Seria um player único no setor, com ampla capacidade de competitividade e alcance regional. Quando unidades estão próximas, têm capacidade ampliada de sinergias", observou Alves. Em números preliminares, antes da captação de sinergias, o novo grupo teria um número total de 739 mil alunos, sendo 570 mil no ensino presencial, distribuídos em 136 campus, e 169 no ensino à distância (EAD). O grupo de ensino também teria um ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) estimado de R$ 1,028 bilhão e receita líquida de R$ 3,999 bilhões, considerando os resultados de ambas as empresas em 2015. Os executivos não veem possíveis problemas com a aprovação de órgãos reguladores e descartaram um ajuste na proposta, que consideram bastante positiva. A proposta da Ser prevê que os acionistas da Estácio recebam R$ 590 milhões em dividendos, no valor de R$ 1,92 por papel. Além da remuneração, os acionistas da Estácio teriam uma participação 68,7% no capital social da nova companhia, enquanto os acionistas da Ser Educacional teriam participação de 31,3%.–Secom